被送回地狱五年后，弗雷迪回来了，这次他想占据一个小男孩的身体。南希曾经住过的榆树街1428号现在卖给了男孩杰西的家人。于是杰西开始被噩梦困扰。有一次他无意中在地下室发现了弗雷迪的钢爪手套，从而再次释放了弗雷迪，弗雷迪借杰西的身体再次开始了一系列的杀戮。当死亡的威胁开始逼近杰西的女友丽莎时，尽管杰西试图控制自己的意识去对抗弗雷迪，但弗雷迪的邪念却越来越强烈。在丽莎举办的一次聚会上，弗雷迪突然出现，杀死了在场的孩子们，并将杰西和丽莎拖入噩梦，企图加害。最后，在丽莎爱情的感召下，杰西终于克服了弗雷迪的控制。当然，对于榆树街的孩子们来说，弗雷迪的噩梦还远没有结束。